Как проп трейдинговые компании зарабатывают деньги через инвестиции в трейдеров

Современная проп торговля стала примером того, как правильно выстроенная система множества небольших инвестиций может давать стабильный доход. В основе того, как проп трейдинговые компании зарабатывают деньги, лежит простой и понятный принцип – работа со множеством управляющих, каждый из которых получает лишь небольшую долю капитала. С годами этот принцип совершенствовался, условия постепенно менялись и на первый план вышла диверсификация.

На протяжении всей истории торговли на финансовых рынках обладатели солидного капитала искали возможность работать с управляющими. Действительно, когда есть большой объем средств, работать самостоятельно становится трудно, ведь нужно следить сразу за большим числом активов. Для этого крупные инвестиционные компании стали создавать специальные проп отделы. Что такое проп-деск трейдинг и как этот вид торговли связан с современным проп трейдингом? В основу работы легли принципы, которые актуальны до сих пор. Перечислим главное:

• Трейдер работает с частью капитала компании.
• Все решения принимаются самостоятельно.
• Заработок трейдера зависит от его торговых результатов.
• Отсутствие ответственности за отрицательные торговые результаты.

Главным изменением по сравнению с обычным управлением стала зависимость заработка трейдера от его торговых результатов. Это не управление капиталом с получением зарплаты, а система, основу которой составляет взаимная выгода. Кто такой проп трейдер? Это партнер, а не наемный работник. Зарабатывает компания – зарабатывает и трейдер управляющий. Как показала практика, это намного более эффективный вариант сотрудничества.

В основе работы с крупным капиталом лежит диверсификация. Что собой представляют проп трейдинговые компании по своей сути? Это обычные инвесторы, только в виде юридического лица, компании. Например, у такой компании есть капитал в $10 000 000. Она создает 50 счетов по $100 000, 50 счетов по $5 0000 и еще 100 счетов по $25 000. С этими счетами работает 200 трейдеров, что снижает риски и диверсифицирует капитал компании.

Указанные суммы вполне реальны. Современный проп трейдинг обычно начинается с $5000, это начальный капитал самых маленьких финансированных счетов. В среднем трейдер-управляющий в топ-5 проп трейдинговых компаний работает с суммами от $10 000. Чем крупнее компания, тем больше у нее трейдеров и больше суммы на счетах.

Перед тем как вы начнете совершать сделки с капиталом на вашем финансированном счете, вам придется показать, что вы действительно подходящий трейдер. Компания заинтересована в том, чтобы ее капиталом управлял грамотный трейдер. Процедура проверки полностью стандартизирована – вы получаете четко сформулированное торговое задание. Основными условиями являются доказательство профитности торгового алгоритма и умение держать убытки под контролем. Второй пункт подразумевает, что на вашем тестовом счете убытки не должны превысить лимит в 5-10%.

Вся проприетарная торговля строго регламентирована. Это означает, что после челленджа в случае успеха, вы будете заключать договор с компанией. В нем четко прописаны все условия, в том числе и важный для трейдеров пункт об отсутствии ответственности за потери. Также в нем будут перечислены условия по распределению прибыли и то, как проп трейдинговые компании зарабатывают деньги с помощью вашей торговли. Распределение прибыли фиксируется, никаких изменений впоследствии произойти не может. Но учитывайте тот факт, что условия просадки после челленджа полностью переносятся на финансированный счет. И если вы вдруг превысите лимит, то потеряете этот счет. Компания следит за убытками и не допускает выхода за обозначенные рамки.

Одним из наиболее распространённых методов того, как проп трейдинговые компании зарабатывают деньги, можно назвать симуляционную среду для трейдеров. Это нисколько не меняет суть того, что такое проприетарный трейдинг. Просто трейдер, по сути, торгует на демо, но его результаты считаются полностью реальными. Заработал $20000 при условии распределения 80/20? Все честно, можно забрать свои $16000 прибыли. В чем же смысл такого алгоритма?

Все дело в деталях. Проп компания при таком алгоритме работы просто использует сигналы трейдера. Он открывает сделку на своем фондированном счете, а компания может открыть точно такую же сделку на своем счете, только многократно большего объема. По такому принципу работает большая часть проп трейдинговых компаний Великобритании.

Есть множество проп компаний, ориентированных на фондовый рынок. Многие из них работают с региональными рынками, поэтому регистрируют счета у брокеров. Соответственно, трейдер получает funded account у брокера, который профинансирован и принадлежит компании. В этом случае торговля ведется уже не в симулятивной среде, а в реальной. Это нужно учитывать, открывая сделки с некоторыми не очень ликвидными активами. Вывод средств при таком формате работы производится через личный кабинет в проп компании, доступа к личному кабинету у брокера у вас не будет.

В криптовалютной индустрии проп торговля также представлена множеством компаний. Есть даже мгновенно фондированные счета для торговли цифровыми активами. Однако здесь есть возможность торговать по-разному, всё зависит от типа счета. Всего их два:

• Счет у брокера. В этом случае торговля ведется как мы описывали ранее.
• Счет на бирже. Отсутствует посредник в виде брокера.

То есть компания делает множество счетов на какой-либо бирже криптовалют из числа крупнейших, а затем передает управление трейдерам. Это распространенный формат работы, который улучшает торговые условия и позволяет трейдерам получить доступ к торговому стакану без лишних задержек в обработке торговых распоряжений.

В сфере проп трейдинга в равной степени представлены компании, которые ориентируются на один рынок и компании, которые работают сразу со всеми рынками. Это не влияет на сам принцип того, как проп трейдинговые компании зарабатывают деньги, а лишь показывает разнообразие возможностей для проп трейдеров. Например, классические форекс-брокеры всегда были более привлекательными для краткосрочных трейдеров, демонстрирующих лучшие торговые результаты. Это объясняется тем, что у трейдера более богатый выбор активов. Проп компании, не ограничивающие трейдеров одним рынком, обычно являются более прибыльными. Чем больше зарабатывают трейдеры, тем больше профита достается компании. Лучшие компании из нашего рейтинга стремятся создать трейдерам такие условия, в которых они привыкли торговать ранее. Такой подход повышает эффективность и финансовую отдачу.

В проприетарной торговле особое внимание уделяется стабильности торговли. Каждая компания заинтересована в том, чтобы зарабатывать больше. Но по условиям челленджа трейдер получает только тот капитал, который был обозначен. Можно ли его увеличить? Можно, более того, компания сама заинтересована в том, чтобы вы работали с большей суммой, если вы стабильно приносите прибыль. Для этого предусмотрена специальная процедура – масштабирование вашего финансированного счета.

Компания заранее выставляет определенные условия. Например, вам нужно будет увеличить счет на 20% за 3 месяца, не допустить убыточных месяцев и не нарушать условия торговли. Если вы справляетесь, то ваш капитал увеличится на 30-60% в зависимости от условий челленджа. Так вы получаете больше средств для торговли. Одновременно с этим растет и заработок компании.

Масштабирование предполагает постепенный рост капитала. Компания заинтересована одновременно в стабильности и повышении собственного дохода. Поэтому весь алгоритм роста депозита строго регламентирован – трейдер демонстрирует стабильность и раз в 2-3 месяца получает дополнительные средства. Обратите внимание, что масштабирование позволяет доходить до депозита в $5 млн.

Помимо челленджей компании часто предлагают купить дополнительные возможности. Эти add-ons предлагаются как опции к челленджу и содержат выгодные для трейдера изменения условий. Самый распространенный тип add-ons позволяет увеличить лимит убытков. Например, вместо 9% общего лимита потерь у вас станет 12%. Трейдеры часто выбирают этот add-on, так как он существенно повышает шансы на успех.

Стоимость дополнения зависит от стоимости челленджа. Как правило, она выражена в процентах. Например, 25% от цены челленджа. В этом случае трейдер платит уже не $100, а $125. В случае провала эти деньги также станут заработком компании. Поскольку add-ons многочисленны, общая стоимость челленджа может возрастать в полтора раза, а иногда и больше.