Большинство проп-компаний продают трейдерам не доступ к фондируемому аккаунту, а ощущение большого капитала. В рекламе часто фигурируют суммы в $100 000, $200 000 или даже $500 000 якобы для торговли, хотя на практике трейдер почти никогда не сможет использовать весь этот объем. Фокус в том, что реальное значение, по сути, имеет только один параметр – максимальная просадка. Именно она показывает, какой фондируемый объем трейдер фактически получает в риск.
Математика здесь такая.
Если проп-фирма предлагает аккаунт на $100 000 с общей просадкой 10%, то в реальности трейдер торгует не ста тысячами, а лимитом убытка в $10 000. Это и есть настоящий рабочий депозит внутри фандед-аккаунта.
Проблема в том, что многие трейдеры сравнивают проп-компании только по цифрам в рекламе, а не по реальной выгоде программ. В действительности же два внешне похожих челленджа могут отличаться по эффективности в несколько раз. Именно поэтому на сайте Bestprop на странице выбора программ мы рассчитываем Индекс Баланса (ИБ) – показатель, который помогает быстро оценить реальную выгоду челленджа.
По сути, ИБ отвечает на простой вопрос: сколько реального торгового потенциала получает трейдер на каждый вложенный доллар?
Формула выглядит так:
ИБ= (Баланс х Просадка х Profit Split) / Стоимость программы
Формула, возможно, кому-то покажется сложной, но в реальности она объединяет всего три ключевых параметра:
- сколько риска дает компания;
- сколько прибыли трейдер сможет оставить себе;
- сколько стоит доступ к этой программе.
Без такого расчета трейдер видит только маркетинговую оболочку. С индексом баланса становится видно реальное соотношение цены и возможностей.
Давайте посмотрим это на примере:
Представим два фандел-счета стоимостью $280.
Пример 1.
Компания предлагает баланс $10 000, просадку 3% и profit split 70%. Вполне привычная ситуация, согласитесь, – «десятитысячный аккаунт». Такой вариант предлагает каждая вторая проп-фирма. Но если убрать маркетинг и посмотреть на реальный лимит убытка, окажется, что трейдер фактически может потерять только $300. Именно на эту сумму он и торгует в реальности.
Проще говоря, компания дает не «10 тысяч в управление», а доступ к риску в пределах $300.
После учета стоимости программы и profit split индекс баланса составит всего 0.75. Это означает, что на каждый вложенный доллар трейдер получает менее одного доллара реального торгового потенциала. Причем часть прибыли еще придется отдать компании. По сути, трейдер платит дорого за очень ограниченный риск.
Теперь другой пример.
Тот же баланс $10 000, та же цена $280, но просадка уже 6%, а profit split – 90%.
Здесь максимальный допустимый убыток составляет уже $600. То есть трейдер получает в два раза больше реального рабочего риска за те же деньги. Индекс баланса в этом случае вырастает до 1.92.
Это уже означает, что на каждый вложенный доллар трейдер получает почти два доллара торгового потенциала. Условия становятся значительно выгоднее, хотя внешне оба предложения выглядят почти одинаково.
Именно в этом и смысл ИБ
ИБ позволяет за несколько секунд увидеть разницу между «большим балансом в рекламе» и тем, сколько риска компания реально дает трейдеру за его деньги.
Особенно хорошо индекс показывает себя во время акций и скидок. Когда проп-компания снижает цену челленджа, ИБ автоматически растет.
Например, у программы Black Pepper от SpiceProp при стандартной цене индекс составляет около 19.8.
ИБ=300000 Х 11% Х 90% 1499 19.81
Но во время скидки стоимость программы снижается, и индекс вырастает уже примерно до 27. Для рынка проп-трейдинга это очень высокий показатель.
Конечно, индекс баланса не оценивает абсолютно все.
Он не учитывает качество исполнения ордеров, репутацию компании, скорость выплат или ограничения по стратегиям. Но как инструмент для быстрой оценки условий он работает очень эффективно. Если вы в поиске фирмы партнера для входа в проп-трейдинг, то индекс баланса реально поможет вам сравнивать компании по тому, что действительно важно: сколько реального торгового потенциала они дают за вложенные деньги.